Det er slut med at låne penge på sit glatte ansigt.

Næste gang du skal låne penge, skal du selv have nogle i forvejen. De seneste år har det ellers været muligt at låne mange penge uden at have en øre på lommen, men det er nu fortid.

»Vi må indstille os på, at vi de kommende år må vende tilbage til gamle dyder. Der vil for eksempel blive stillet krav om, at folk kommer med egen udbetaling ved køb af bolig,« siger Helge Pedersen, cheføkonom i Nordea.

Gælden boomer
De seneste års mange store boliglån har gjort danskerne til et af de mest forgældede folkefærd i den vestlige verden. De gør os særligt sårbare over for krisetider.

»Vi har haft en for voldsom forbrugsfest. Det har måske været baseret på for meget optimisme om, at træerne voksede ind i himlen, og at boligpriserne bliver ved med at stige. Men det viste sig at være en boble, og den slags har det med at briste,« siger Helge Pedersen.

Grunden til, at danskerne har lånt flere penge end andre, er, at en periode med skattestop, lav rente og god økonomi har fået boligpriserne til at stige voldsomt. Det fik mange til at tage usædvanlig store lån, især fra 2004 til 2006.

Afdragsfri lån presser priserne
Regeringen har været med til at presse boligpriserne op til et ekstremt højt niveau.

»Man har introduceret afdragsfri lån under den antagelse, at det ikke ville puste til boligpriserne. Det viste sig at være forkert. Samtidig har mange brugt løs af friværdien i deres boliger til at købe biler, ferieboliger og så videre. I bagklogskabens lys har det været for optimistisk,« siger Helge Pedersen.

Håbet er nu, at der ikke kommer en kraftig modreaktion, hvor danskerne nærmest holder helt op med at bruge penge. Så vil boligpriserne blive ved med at falde, og krisen vil fortsætte i årevis.

Vejen ud af krisen
Men danskerne har én ting, som de færreste andre lande har: Ekstremt lav arbejdsløshed. Det kan blive vores redning.

»Det bliver populært sagt en økonomisk nedtur på første klasse for mange mennesker. Der bliver ingen endeløse køer af arbejdsløse. Det er en gave,« siger Helge Pedersen.

Han regner ikke med, at arbejdsløsheden i Danmark vil stige nævneværdigt trods krisen. På den ene side vil antallet af folk i den arbejdsduelige alder blive mindre, fordi mange går på pension i de kommende år.

Og på den anden side vil virksomhederne være forsigtige med at fyre folk, fordi de risikerer ikke at kunne ansætte dem igen, når opsvinget engang kommer.