Først skiftede hun villaen i Hillerød ud med en lejlighed på Strøget midt i København.

Men for knap tre år siden var lysten til altan, lys og luft blevet så stor, at Fie Lønborg igen købte bolig. Nemlig en af de projektlejligheder ved havnefronten, som dengang kun fandtes på tegnebrættet.

For et par måneder siden fik hun nøglen til lejligheden ved Sluseholmen og flyttede ind med sin lille hund. Men uden at have solgt boligen på Strøget.

Tiderne var anderledes i 2005
I dag står den 58-årige familiekonsulent, der er ansat i Københavns Kommune, altså med to lejligheder og en samlet boliggæld på 4,2 millioner kroner. Og det kan mærkes på nattesøvnen.

»Dengang i 2005, hvor priserne steg, kunne min lejlighed på Strøget sælges for 3,2 millioner kroner. Så virkede det ikke overmodigt at lægge billet ind på en lejlighed i Sluseholmen til 3,1 million«, siger Fie Lønborg .

Salg bliver med tab
Men i mellemtiden er værdien af begge lejligheder faldet, og selv om der stadig er en friværdi i underkanten af 2 millioner kroner, løber udgifterne fra indtægterne.

Fie Lønborg har en månedsløn på 30.000 kroner, men skal også hver måned betale 23.000 kroner før skat til kreditforeningen. Derfor bør hun sælge den ene lejlighed – også selv om det sandsynligvis bliver med tab, fastslår bankrådgiver Henrik Eddelien fra Nordea, der har givet hende et økonomitjek.

Bedre nattesøvn
»Du er meget sårbar over for prisfald på boligmarkedet, fordi hele din formue er bundet i ejendomme. Og vi ved ikke, hvordan boligmarkedet lander. Det ville være utroligt ærgerligt, hvis din friværdi er væk, når du skal på pension. Det er mere trygt for dig at tage et tab på måske 300.000 kroner nu ved et salg og så til gengæld kende din økonomi frem i tiden. Så vil du sove bedre om natten«, tilføjer Henrik Eddelien.

Umiddelbart har Fie Lønborg dog andre planer.

Naboer kan ikke sælge
Hun har besluttet sig for at blive boende i den nye lejlighed ved vandet. Hun havde egentlig også tænkt sig at afhænde lejligheden på Strøget.

Men da adskillige andre beboere i hendes ejendom i løbet af sidste år har opgivet at sælge deres lejligheder og i stedet lejer ud, afgjorde Fie Lønborg , at det ville være spild af energi at sætte boligen til salg.

Udlejer til turister
Derfor har hun nu indrettet den centralt beliggende lejlighed til en feriebolig, som turister kan leje sig ind i på bed & breakfast-basis. De første måneder har været træge, men ud fra en stigende interesse vurderer hun, at udlejningen stort set kan dække hendes renteudgifter på boligen, som er belånt for lige knap 3 millioner kroner.

»Jeg er godt klar over, at jeg er nødt til at leje ud, men det må kunne hænge sammen. Jeg har ikke noget stort forbrug og har ikke anden gæld«, siger Fie Lønborg , der har rådført sig med sin revisoruddannede fætter.

Priserne kan stige igen
»Jeg ser muligheder. Om nogle år kan jeg få pengene hjem på lejligheden og måske tjene på den. Hvis jeg sælger nu, vil jeg ærgre mig så meget, når priserne stiger igen«, siger hun.

Men bankrådgiver Henrik Eddelien holder fast i, at Fie Lønborg bør sælge nu – ved at sætte en realistisk pris, der trækker en køber til. For hendes løn kan ikke bære flere år med dobbelt husleje, mener han.

Lejlighed kan blive slidt
»Jeg kan godt følge dig i, at beliggenheden betyder, at du kan leje ud som ferielejlighed. Men der er også meget usikkerhed ved at gøre det«, siger han.

Henrik Eddelien peger på, at Fie Lønborg reelt ikke ved, hvor stor lejeindtægten bliver. Desuden risikerer hun, at hendes lejlighed bliver slidt eller ligefrem ødelagt.

»Selv om du kan få dækket dine løbende omkostninger, så er der stadigvæk et problem, hvis den bagvedliggende værdi af lejligheden falder. Så taber du alligevel penge«, pointerer han.

Huslejen stiger ved salg
Men Fie Lønborg tænker mest på sin økonomi nu og her, når hun helst vil holde på sin Strøg-lejlighed og forsøge at få udgifter og indtægter til at balancere gennem udlejning.

For sælger hun lejligheden til en pris under 3 millioner kroner – hvilket hun sandsynligvis kunne blive nødt til at acceptere – vil hun stadig skylde penge i den. Og den gæld skal forrentes oven i det lån på 1,25 millioner kroner, hun har i sit nuværende hjem på Sluseholmen.

Henrik Eddelien beregner, at hvis hun taber 300.000 kroner på at sælge lejligheden, stiger hendes husleje med omkring 1.500 kroner om måneden.

»Og det vil jo ikke være sjovt«, siger Fie Lønborg .

Svært at skabe mere luft
Men tabet og gælden kan blive større endnu ved at vente, pointerer Henrik Eddelien.

»Det kan være, det går. Og du tænker positivt. Men det er vigtigt, at du ser både de positive og de negative sider og træffer en beslutning, hvor det er dig, der styrer begivenhederne«.

En gennemgang af Fie Lønborgs realkreditlån viser, at hun ikke kan skabe ret meget luft i sin økonomi ved at lægge dem om. De to største lån er nemlig allerede afdragsfrie.

Friværdien er sikret
De i alt tre obligationslån er med fast rente – to på 6 procent og et på 5 procent – og selv om det ikke er markedets billigste lån, er de særdeles fornuftige, siger bankrådgiveren. På den måde sikrer Fie Lønborg nemlig den friværdi, hun har.

»For hvis renten stiger, så falder værdien af din gæld. Du skal holde fast i disse lån, men overveje at få en kassekredit, så længe du har dobbelt husleje«, siger Henrik Eddelien.

Rådgiveren spørger også til Fie Lønborgs familie- og pensionsforhold. Fie Lønborg har en voksen datter, men har, siger hun med et smil, tænkt sig at bruge sine penge selv. Som ansat i Københavns Kommune gennem 31 år har hun ret til livsvarig tjenestemandspension.

Pensionstjek er nødvendigt
Selv om Fie Lønborg gennem kollegerne har indtryk af, at pensionen til sin tid nogenlunde vil matche hendes løn, kender hun ikke udbetalingernes nøjagtige størrelse. Tjenestemandspensioner er som udgangspunkt ganske store, men Henrik Eddelien råder til, at hun snarest muligt får overblik over sin økonomi i alderdommen.

»Du skulle gerne have råd til at blive boende på Sluseholmen – også som pensionist«, siger han.

Dyrere at leje
Fie Lønborg er glad for sin altan og for at bo ved vandet. Derfor er en helt anden mulighed, at hun sælger begge sine lejligheder og i stedet lejer en af de mange ledige, tilsvarende boliger i havneområdet. Det vil i runde tal koste hende små 3.000 kroner mere om måneden, og tanken tiltaler hende ikke umiddelbart.

»Men i den situation ville du have realiseret den formue, du nu har bundet i boligerne. Den kan du tære på til den højere husleje. Og som pensionist er det rart at have minimeret sine økonomiske risici«, påpeger Henrik Eddelien.