Martin Paldam har siden 1989 været professor i nationaløkonomi ved Aarhus Universitet. Men han har været eller er også knyttet til universiteter i Australien, Tyskland og Chile, ligesom han har gjort en indsats i faglige organisationer og redaktionskomiteer i ind- og udland.

Martin Paldam er desuden bl.a. medlem af Jyllands-Postens fondsbestyrelse og i bestyrelserne for Uniconsult og Aarhus Universitetsforlag, mens tidligere tillidsposter omfatter Det Danske Polar Institut og ledelsen af Danida.

Han er uddannet cand.polit. fra Københavns Universitet årgang 1969 og kom straks derefter til Det Økonomiske Råds sekretariat. Fra 1973 var han økonomisk rådgiver for FN i Nigeria, og Martin Paldam har desuden virket som konsulent ved Verdensbanken i Washington, D.C., og som konsulent for OECD.

I 1975 fik han ansættelse ved Aarhus Universitet som lektor ved Økonomisk Institut. Her han var senere forskningsprofessor, før hans forskning og aktiviteter i øvrigt udløste professoratet i nationaløkonomi for 23 år siden. I 1982 blev han dr.oecon.

Martin Paldam er en overmåde produktiv forsker og har publiceret ca. 250 tekster om bl.a. udviklings-, arbejdsmarkeds- og makroøkonomi, Grønland, public choice, udlicitering, privatisering, velfærd samt østeuropæisk og asiatisk økonomi.

Det hører også med til billedet af Aarhus-professoren, at han har udtrykt stor skepsis, når det gælder effekten af den danske ulandsbistand til Afrika.