Efter endt elevtid i Kjøbenhavns Handelsbank startede Peter Sandberg i fondsafdelingen 1985 og blev derefter i 1987 obligationsdealer på Københavns Fondsbørs for Bikuben Børs. I 1991 blev han ansat i WestLB som ansvarlig for at etablere banken på det danske marked, herefter fulgte to år i Unibørs som chefrådgiver med fokus på formuende kunder. I 1997 fik Peter Sandberg ansvaret for Svenska Handelsbanken obligationskunder, og her blev han frem til 1999, da han blev ansat i Nykredit Markets med ansvar for afdelingen for erhverv/storkunder. I 2003 skiftede Peter Sandbergs spor retning, idet Private Banking/Wealth Management førte ham til Carnegie Bank, hvor han var kundechef i Private Banking frem til 2006, da han sammen med tre kollegaer stiftede Sirius Kapitalforvaltning, der efter kun godt to år havde 4 mia. under forvaltning. Saxo Bank købte i 2008 selskabet, og Peter Sandberg var frem til sin fratræden ansvarlig for kunder og forretningsudvikling.