Gaden fik sit navn i 1912. Før da var navnet knyttet til nogle huse, som lå ved den yderste ende af Nørrebrogade omtrent mellem Borgmestervangen og jernbanen. Her løb Lygteåen under Nørrebrogade, og den dannede samtidig skel mod Utterslev mark i Brønshøj sogn. Et af husene rummede Lygtekroen. Navnet omtales, så vidt det kan ses, tidligst i 1720 som Løyten, og det er identisk med bestemt form af substantivet lygte.