Den virtuose instruktør Ang Lee, der senest rippede hylderne for priser for bedste instruktør med sin homowestern 'Brokeback Mountain', er så småt ved at være klar til at gå om bord i sin næste film. Tilbage i Kina. Lees adelsmærke har alle dage været flertydigheden i livsværket og de mange vidt forskellige genrer, han har bevæget sig indenfor, og den næste film hedder 'Lust, Caution' (Lyst, forsigtighed) og er en gyser, der foregår blandt spioner under Anden Verdenskrig. Tony Leung er en berømt politiker i Shanghai, der har et forhold til en kvinde, der bliver spillet af debutanten Tang Wei. Det kinesiske popidol Wang Lee Horn spiller en student, der er besat af den samme kvinde.